Активний триногий (трикутний) арбітраж

Доброго дня!

Хочу вам представити ідею активного триногого арбітражу, чи по іншому, трикутного арбітражу. Суть цього виду арбітражних операцій відображена на першому зображенню допису.

Якщо словами – необхідно найти ланцюжок із угод, у результаті якої ми отримаємо гарантований прибуток. Наприклад, у нас депозит у USD. Ми купуємо BTC за USD, потім продаємо BTC за ETH і остання ланка ланцюга продаж ETH за USD. Тим самим, ми почали з USD, і ним же закінчили. Це є приклад ланцюга BTC:USD-ETH:BTC-ETH:USD.

Тобто, першою ланкою такого алгоритму є сканер, що отримує всі існуючі активні пари, та їх котирування. По отриманим даним бот будує всі можливі ланцюги та розраховує розходження, і як тільки ми отримуємо таке розходження, що покриває комісію, середнє прослизання та прибуток, що очікується – бот починає діяти та проводити угоди.

Я розробляв кілька ботів такого типу, і можу чітко назвати негативні сторони:

• комісії забирають левову частину прибутку
• прослизання ціни – неконтрольована складова стратегії, яка може миттєво перетворити плюсову угоду у мінусову
• маленька ліквідність – торгувати можна невеликими сумами тільки, інакше, проблема вище просто злиє депозит
• не часті угоди – на ринку з’явилась відчутна конкуренція, тому встигнути першим не завжди виходить

Але є і основний плюс стратегії – практично миттєвий прибуток. Це не HFT, але весь цикл займає у середньому менше 1 секунди.

Ця стратегія ідеально працювала до 2019 року, навіть на таких крупних біржах як Binance.

Але цю стратегію точно не варто викидати на звалище алгоритмів, так як умови, що існують зараз – дають ще більші можливості. Можна вижати максимум із стратегії.

А задля цього, необхідно змінити декілька деталей стратегії, що автоматично ставлять ймовірність торгової переваги на нашу сторону – а саме, використання алгоритму маркет-мейкера.

Основний плюс цього підходу – крім самого розходження (того що сканер знаходить), ми отримуємо спред від різниці між котируваннями Ask та Bid у трьох парах ланцюга. Тут ми отримуємо першу перевагу.

Друга перевага – використовувати правильні біржі. Суть – використовувати біржі з рібейтом. Рібейт – це коли за лімітну угоду не ви платите комісію, а вам повертає біржа за те, що ви додаєте ліквідність (не потрібно боятись, що це якийсь піар чи сками, такі рібейти є навіть на різних ECN для NYSE, NASDAQ, AMEX – це є нормальна практика).

Серед великих та надійних бірж можу порадити дві. Перша – це Bybit, основна перевага, це високий рібейт, а саме 0,025% за угоду. Мінус – невелика кількість торгових ланцюгів. Інша біржа – це FTX. Там рібейт максимальний 0,003%, за умови стейкінга їхнього токена FTT, але у них є великий плюс – у них можна побудувати багато арбітражних ланцюгів.

Таким чином, у нас не буде миттєвого виконання стратегії, але за рахунок двох переваг, очікування виконання угод перекривається результатом? з головою. Це синергія хорошої стратегії з використанням  інструментів, що підвищують математичне очікування.

Якщо вам цікаво реалізувати таку стратегію – звертайтесь.

З повагою, Олександр Янчак. Capitalizator UA.