Що по S&P 500? Купувати чи продавати акції?

Після такого сильного дводенного падіння, постає логічне питання – падіння продовжиться, чи це ідеальна точка для покупки. Давайте розберемо це питання.

Наголошую одразу – це не інвестиційна рекомендація, а виключно моє бачення ситуації. Отож, коротко по важливих факторах.

Настрої інвесторів екстремально панічні – індекс жадібності і страху на значеннях, які я узагалі не пригадую, чи були колись у історії:

Але тут потрібно враховувати, що у розрахунок входять технічні дані з ринку, тобто – це наслідок швидкого і глибокого падіння ціни (тим не менше, не применшую значення цього індикатору).

Опитування інвесторів ААІІ трішки покращилися (по спреду), хоча очікування падіння і далі екстремальні – 61,9% очікують падіння:

При чому, сюди не входить зміна настрої за четвер і п’ятницю, тобто, саме важливе падіння – їх результати побачимо у опитуваннях наступного тижня.

По інсайдерам видна повна відсутність покупок на падінні. Більше того, на зливі ціни у четвер інсайдери масово продавали – віри у ріст немає:

Інсайдери мають важливу властивість – вони середньострокові інвестори, їх не цікавлять відскоки ціни.

Навіть якщо окремо глянути найбільші фінансові структури, то вони тільки продають:

По чистим позиціям хеджерів (дані СОТ) ми і приблизно не знаходимось у місці, де цікаво купувати.

Хоча по індексу СОТ – ми в зоні покупок (короткостроковий сигнал).

Інший цікавий сигнал, індекс поламав сезонність у SP500:

Тобто, ринок не йде згідно своїх середніх “ритмів“, щось сильно змінилося.

Інший цікавий фактор – це зміна нахилу 200-ї ковзаючої середньої:

Так, це суто технічний показник, але він яскраво підтверджує закріплення ціни під ковзаючою і завершення довгострокового тренду на зростання.

Різко виросла ймовірність зниження ставки ФРС у травні, від кількох % минулого тижня до 30% зараз:

І весь ланцюжок очікувань також змінився – майже кожного засідання тепер очікується зниження ставки (скріни робити не буду, бо їх багато, але можете подивитися тут).

І те, про що я постійно пишу в тг-каналі – макростатстика постійно тільки погішується. Плюс до того, торгова війна не сприяє зростанню.

Таким чином, я для себе підтвердив своє бачення – буде ще певний відскок ціни індексу, але далі загалом тільки тренд на зниження.

Саме зараз ставку на відскок сп500 не беру – для цього теж не бачу чіткого сигналу. Я буду брати позицію, коли буде сигнал від TRIN (Індекс Армса):

Тобто, загальний фон для відскоку (не росту!) є, але тільки коли TRIN закриється вище 2, тоді буду входити у спекулятивну позицію на покупку.

Але зараз планую заробити на волатильності. Індекс страху VIX зараз екстремально високий:

І тут є дуже хороша можливість заробити, на повернення до норми (це не ставка на відскок індексу). Тому, я на 5% від спекулятивного рахунку буду купувати SVXY – це інверсний ETF на VIX.

Беру саме його, бо не хочу шортити, а купуючи інверсний фонд, мої ризики перестають бути необмежними.

Не рекомендую брати великим об’ємом, бо це “синтетичний” інструмент – перемотайте до 2018 року, щоби побачити як буває (хоча порівняння не повністю коректне, бо тоді було у фонді друге плече, а зараз перше).

Купити SVXY можна через брокера Freedom24 (реєструючись за цим посиланням, ви прямо підтримуєте розвиток Capitalizator UA)

Знову ж таки – це не інвестиційна рекомендація, а публічна угода! Висновки робіть виключно самостійно, за ваші гроші відповідаєте тільки ви.

Не по темі, але стає цікавим довгостроково уран (з’являється активність по інсайдерам), але поки ще глибоко не аналізував. Буде окремий допис або відео.

Якщо вам цікава така тематика, підписуйтесь на телеграм-канал та ютуб-канал.

Дякую вам за увагу і до зустрічі у наступних дописах. З повагою, Олександр Янчак. Capitalizator UA.