Привіт
Хочу представити вам мою концепцію побудови портфелю для отримання постійного грошового потоку. Тобто, це портфель, який на майбутнє має стати щось типу власного пенсійного фонду.
Ціль такого портфелю – постійний ріст грошового потоку у вигляді дивідендів та регулярний ріст капіталізації портфелю.
Для досягнення такої цілі потрібно всього два базові елементи – тримати у портфелі хороші акції із сформованим бізнесом та виплата дивідендів.
Пишу одразу – я відкидаю ETF фонди як інструмент. Цьому є три причини. По-перше, ETF це лишній посередник, а де посередник, там і ризик (детально про ризики у ETF).
Друге – там де посередник, там і комісії. Згідний, вони невеликі, але все одно вони із часом накопичуються.
І останнє – відсутність керованості. Тобто, я хочу сам керувати своїми активами так, як я це бачу, а не покладатись на менеджера фонду.
Таким чином, я акції буду вибирати самостійно. Я не вважаю себе якимось супер портфельним менеджером, щоби вишукувати акції, тому я буду використовувати принципи, які забезпечать відбір тільки якісних активів.
Перший базовий принцип – це індексний підхід. Це означає, що я буду брати акції тільки ті, які входять у біржові індекси. Погодьтеся – що компанії із сотнями аналітиків, які працюють повний робочий день, точно краще відберуть компанії ніж приватний інвестор.
Таким чином ми отримаємо надійні компанії, у який не страшно тримати кошти.
Другий базовий принцип – це компанії дивідендні аристократи. Дивідендні аристократи – це компанії із стабільним бізнесом (є серія вимог), які постійно підвищують розмір дивідендів із року в рік мінімум останні 25 років.
Тобто, таким чином, ми отримаємо постійний грошовий потік у вигляді дивідендів. Окрім цього, у таких компаніях набагато менша волатильність і вони менше падають у ціні, коли наступає криза.
А також, у середньому, такі компанії переграють біржові індекси, хоча це не є ціллю портфелю.
Третій базовий принцип – це побудова рівноважного портфелю. Рівноважний портфель – це портфель, у якому усі акції мають однакову вагу.
Як показують дослідження, у середньому рівноважний портфель переганяє біржові індекси.
Але основна перевага – це простіше балансування портфелю.
Тепер саме цікаве і саме важливе – побудова стратегії. У портфелі я не планую тримати багато акцій, тому за базовий індекс для відбору акцій я взяв Dow Jones 30. У ньому всього 30 компаній, тому дуже широкого портфелю не буде.
Далі, серед акцій індексу доу джонса вибираю ті, які належать до дивідендних аристократів. Перелік компаній дивідендних аристократів можна знайти в мережі (зокрема за цим посиланням).
І таким чином, на момент написання допису, у портфель входять такі акції:
Усі акції я взяв однаковим об’ємом – це основа рівноважного портфелю.
Щоби утримувати приблизно одинакові об’єми у позиціях, отримані дивіденди я буду знову інвестувати у позиції, які мають найменшу вартість. Те ж саме стосується і поповнень депозиту.
Як ви розумієте, іноді склад портфелю може змінюватись, оскільки може змінюватись, як склад дивідендних аристократів, так і склад індексу доу джонса. Це доволі рідкісне явище, але воно інколи буває.
Тобто, якщо появляється у індексі компанія, яка є і у переліку дивідендних аристократах – то таку компанію я буду добавляти у портфель. Купувати акції буду за рахунок виплат дивідендів та поповнень рахунку.
Може бути і зворотній процес. Коли акцію прибирають із індексу dow jones 30 або акція перестає відповідати вимогам дивідендних аристократів. Такі компанії я не буду продавати, а перевожу у сірий список – тобто, компанія залишається у портфелі і генерує грошовий потік, але я у неї більше не реінвестую кошти.
А продаю акції тільки у одному випадку – коли компанія виходить і з індексу, і зі списку дивідендних аристократів. А виручені кошти від продажу розподіляються між іншими акціями у портфелі.
Ось така проста стратегія повинна забезпечити постійний ріст грошового потоку, ріст капіталізації активів, зменшити волатильність портфелю і можливо, навіть пережене біржовий індекс (хоча це не ціль).
Якщо у вас є запитання чи цікаві доповнення – пишіть у коментарях, буду радий почути ваші думки по темі.
Реєструючись за цими посиланнями, ви не тільки отримуєте знижки і бонуси, але і підтримуєте створення україномовного контенту!
Детально у відео:
Якщо вам цікаво бути в курсі інвестиційних стратегій та їх результатів, підписуйтесь на телеграм-канал, twitter та ютуб-канал. Дякую вам за увагу і до зустрічі у наступних випусках.
З повагою, Олександр Янчак. Capitalizator UA.
Я згідний, доволі дивна назва для допису, коли біткойн обновлює свої історичні максимуми, але давайте…
Європейські акції доволі часто недооцінюють, порівняно із американськими – я не виключення, але виявляється, що…
Думаю що багато із вас чули, що Воррен Баффет масово продає акції, і має на…
У цьому дописі ми розглянемо 4 важливих набори економічних індикаторів США, які варто використовувати для…
Нажаль, переважна більшість інвесторів сліпо довіряє теорії пасивного інвестування, яке часто базується просто на довгостроковому…
У цьому дописі пропоную розглянути два самі актуальні на даний момент інструменти – біржовий індекс…
