Привіт

Хочу представити вам мою концепцію побудови портфелю для отримання постійного грошового потоку. Тобто, це портфель, який на майбутнє має стати щось типу власного пенсійного фонду.

Ціль такого портфелю – постійний ріст грошового потоку у вигляді дивідендів та регулярний ріст капіталізації портфелю.

Базові принципи портфелю

Для досягнення такої цілі потрібно всього два базові елементи – тримати у портфелі хороші акції із сформованим бізнесом та виплата дивідендів.

Пишу одразу – я відкидаю ETF фонди як інструмент. Цьому є три причини. По-перше, ETF це лишній посередник, а де посередник, там і ризик (детально про ризики у ETF).

Друге – там де посередник, там і комісії. Згідний, вони невеликі, але все одно вони із часом накопичуються.

І останнє – відсутність керованості. Тобто, я хочу сам керувати своїми активами так, як я це бачу, а не покладатись на менеджера фонду.

Таким чином, я акції буду вибирати самостійно. Я не вважаю себе якимось супер портфельним менеджером, щоби вишукувати акції, тому я буду використовувати принципи, які забезпечать відбір тільки якісних активів.

Перший базовий принцип – це індексний підхід. Це означає, що я буду брати акції тільки ті, які входять у біржові індекси. Погодьтеся – що компанії із сотнями аналітиків, які працюють повний робочий день, точно краще відберуть компанії ніж приватний інвестор.

Таким чином ми отримаємо надійні компанії, у який не страшно тримати кошти.

Другий базовий принцип – це компанії дивідендні аристократи. Дивідендні аристократи – це компанії із стабільним бізнесом (є серія вимог), які постійно підвищують розмір дивідендів із року в рік мінімум останні 25 років.

Тобто, таким чином, ми отримаємо постійний грошовий потік у вигляді дивідендів. Окрім цього, у таких компаніях набагато менша волатильність і вони менше падають у ціні, коли наступає криза.

А також, у середньому, такі компанії переграють біржові індекси, хоча це не є ціллю портфелю.

Третій базовий принцип – це побудова рівноважного портфелю. Рівноважний портфель – це портфель, у якому усі акції мають однакову вагу.

Як показують дослідження, у середньому рівноважний портфель переганяє біржові індекси.

Але основна перевага – це простіше балансування портфелю.

Стратегія грошового потоку

Тепер саме цікаве і саме важливе – побудова стратегії. У портфелі я не планую тримати багато акцій, тому за базовий індекс для відбору акцій я взяв Dow Jones 30. У ньому всього 30 компаній, тому дуже широкого портфелю не буде.

Далі, серед акцій індексу доу джонса вибираю ті, які належать до дивідендних аристократів. Перелік компаній дивідендних аристократів можна знайти в мережі (зокрема за цим посиланням).

І таким чином, на момент написання допису, у портфель входять такі акції:

• Caterpillar Inc. (CAT)
• 3M Co. (MMM)
• McDonald’s Corp (MCD)
• Coca-Cola Co (KO)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• International Business Machines Corp. (IBM)
• Chevron Corp. (CVX)
• Procter & Gamble Co. (PG)
• Walmart Inc (WMT)
• Walgreens Boots Alliance Inc (WBA)

Усі акції я взяв однаковим об’ємом – це основа рівноважного портфелю.

Щоби утримувати приблизно одинакові об’єми у позиціях, отримані дивіденди я буду знову інвестувати у позиції, які мають найменшу вартість. Те ж саме стосується і поповнень депозиту.

Як ви розумієте, іноді склад портфелю може змінюватись, оскільки може змінюватись, як склад дивідендних аристократів, так і склад індексу доу джонса. Це доволі рідкісне явище, але воно інколи буває.

Тобто, якщо появляється у індексі компанія, яка є і у переліку дивідендних аристократах – то таку компанію я буду добавляти у портфель. Купувати акції буду за рахунок виплат дивідендів та поповнень рахунку.

Може бути і зворотній процес. Коли акцію прибирають із індексу dow jones 30 або акція перестає відповідати вимогам дивідендних аристократів. Такі компанії я не буду продавати, а перевожу у сірий список – тобто, компанія залишається у портфелі і генерує грошовий потік, але я у неї більше не реінвестую кошти.

А продаю акції тільки у одному випадку – коли компанія виходить і з індексу, і зі списку дивідендних аристократів. А виручені кошти від продажу розподіляються між іншими акціями у портфелі.

Ось така проста стратегія повинна забезпечити постійний ріст грошового потоку, ріст капіталізації активів, зменшити волатильність портфелю і можливо, навіть пережене біржовий індекс (хоча це не ціль).

Якщо у вас є запитання чи цікаві доповнення – пишіть у коментарях, буду радий почути ваші думки по темі.

 Корисні посилання по темі:

 Відкрити рахунок із бонусом 1000$ на комісію у брокера №1 Interactive Brokers>>>
 Відкрити рахунок у альтернативного брокера – Freedom Finance>>>

Реєструючись за цими посиланнями, ви не тільки отримуєте знижки і бонуси, але і підтримуєте створення україномовного контенту!

Детально  у відео:

Якщо вам цікаво бути в курсі інвестиційних стратегій та їх результатів, підписуйтесь на телеграм-канал, twitter та ютуб-канал. Дякую вам за увагу і до зустрічі у наступних випусках.

З повагою, Олександр Янчак. Capitalizator UA.