Вітаю вас!

У даному дописі я покажу вам ще декілька якісних ринкових індикаторів, які доповнюють основні дані для аналізу. Ці індикатори допоможуть вам побудувати більш точний прогноз, заснований на серії незалежних джерел інформації.

Я покажу індикатори, якими користуюсь особисто зі своїми параметрами та налаштуваннями, для прийняття рішень. Тобто, це не рекомендація до дії, а демонстрація як працюю я.

Криптовалютний індекс жадності і страху

Почнемо з біткоїна. Для нього, насправді, є дуже багато різних метрик, але найбільш точний, з мого досвіду, це – криптовалютний індекс жадності і страху  (Crypto Fear & Greed Index).

Даний індикатор – це індикатор ринкових настроїв. І цей індикатор ідеально прогнозує по причині того, що ринок працює так, що більшість завжди не права. Це є так звана – реверсивна психологія. Тобто ми робимо зворотне від того, що робить натовп.

Для цього проводиться аналіз поточних настроїв ринку біткойн і збиваються числа в простий лічильник від 0 до 100. Нуль означає «Надзвичайний страх», а 100 означає «Надзвичайну жадібність». Давайте розглянем інформацію про джерела, на основі яких будується індекс.

Джерела даних, для побудови індексу страху і жадності

Дані беруться із п’яти джерел. Важливо розуміти, що цей індекс розраховується саме для біткойна, але із-за високої кореляції криптовалют між собою, можна використовувати ці дані для криптовалютного ринку узагалі.

Не вникаючи у деталі, у індекс входять дані по волатильності, ринкового моментуму та об’єму, соціальні медіа, домінація та google-тренди.

Дані індикатора можна отримати на сторінці індикатора жадності та страху>>>

Для себе я використовую індикатор так – я відмічаю звичайні зони жадності і страху та екстремальної жадності і страху.

Зона екстремального страху – це, з високою ймовірністю, місце розвороту із падіння ринку до росту. Для мене це значення від 0 до 10.

Зона екстремальної жадності – це значення від 90 до 100. У цій зоні я очікую розворот із росту до падіння.

Зона страху – значення 11-20 та зони жадності 80-89 також можна використовувати у своїх стратегіях, але вони менш важливі.

Щоби переконатись у якості сигналів, нанесіть ділянки жадності та страху на графік біткойна, і ви побачите якісне відпрацювання індикатора.

Індекс жадності і страху біржовий

Перейдемо тепер до біржових індексів, таких як S&P 500, Dow Jones 30 та інші. Тут є також дуже сильний індикатор жадності і страху (Fear & Greed Index). Цей індикатор розраховує CNN, і у його склад включені такі дані:

• ринковий моментум – відношення S&P 500 і ковзаючої середньої за 125 днів
• сила цін на акції – нові чисті максимуми та мінімуми за 52 тижні на NYSE
• широта цін акцій – враховує об’єм цін на акції що ростуть, до об’єму акцій, що падають у ціні
• опціони PUT і CALL – середнє співвідношення put/call за 5 днів
• волатильність ринку – VIX (так званий індекс страху) та його 50-денне ковзаюче середнє
• попит на безпечний притулок коштів – різниця в прибутковості акцій і облігацій за 20 днів
• попит на сміттєві облігації – спред дохідності, сміттєві облігації проти облігацій інвестиційного рівня

Індекс набирає значень між 0 та 100, і я аналізую ці дані для прогнозування таким же чином, як і для криптовалютного індексу жадності і страху.

Узагалі, це є один із найточніших індикаторів для біржових індексів.

Дані по індикатору, ви можете знайти на сайті CNN>>>

Опитування настроїв інвесторів AAII

Наступний індикатор для біржових індексів, також зв’язаний із реверсивною психологією , це – опитування настроїв інвесторів AAII (The AAII Investor Sentiment Survey).

Настрої інвесторів вимірюються за допомогою щотижневого опитування. Це опитування пропонує інвесторам відповісти про те, куди рухатиметься ринок у наступні шість місяців, на їхню думку.

Тобто, інвестори дають відповідь, що вони очікують – ринок буде рости, буде нейтральним чи упаде. Ці дані підсумовуються, і ми отримуємо узагальнені дані:

Прямі дані нам не потрібні, ми будемо використовувати різницю між очікуваннями росту і очікуваннями падіння, а нейтральні дані узагалі не будемо використовувати.

Якщо ця різниця знаходиться вище 20 – це екстремальна жадність, якщо між 19 та 10 – це просто жадність. І, відповідно, якщо це значення нижче -20 – то це екстремальний страх, а значення між -19 та -10 – просто страх. Усі інші значення не несуть користі, як правило – це просто продовження діючого тренду.

Дані опитування ви можете знайти на сторінці асоціації>>>

До речі, результати цього опитування та індекс жадності і страху, показують схожі сигнали, незважаючи на те, що у них відсутні будь-які спільні вхідні дані. Вони дуже добре доповнюють один одного.

Сумарні покупки та продажі інсайдерів

Ми вже говорили про інсайдерів і попередніх дописах, і ви знаєте у чому переваги використання даних форм 4. Але зараз, ми поглянемо на інсайдерів під іншим кутом.

Ми будемо аналізувати сумарні дані по покупкам і продажам інсайдерів за кожен день. На основі цих даних, будується графік угод інсайдерів:

Тут червона лінія – це кількість угод на продаж, а синя лінія – кількість угод на покупку. Щодо конкретних кількостей угод, то для себе я визначив такі дані – якщо 100 і більше покупок, то це знак на ріст ринку, якщо 400 і більше продажів – то це знак на падіння ринку. Чому продажі менш значимі за покупки, я роз’яснив у передніх дописах про інсайдерів.

Але треба розуміти, що дії інсайдерів (як багато інших показників) мають затримку, тобто, може пройти і тиждень, і більше, поки почнеться тенденція. І ще — сигнали на купівлю завжди сильніші, ніж сигнали на продаж, і це стосується не лише інсайдерів, а й більшості інших випереджаючих показників.

Дані індикатора можна отримати на OpenInsider>>>

Індекс Армса TRIN

Індекс Армса TRIN (Arms Index), або по іншому, індекс короткострокового трейдингу (Short-Term Trading Index), розраховується як відношення кількості акцій, що виросли і впали в ціні, до об’ємів їх торгів.

Якщо грубо сказати, цей індикатор показує перекупленість чи перепроданість ринку, причому робить дуже точно, незважаючи на те, що це суто технічний показник.

Графічно він виглядає так:

Для приймання рішення я користуюсь такими даними – якщо денна свічка закрилась вище 2 – то це сигнал до росту, а якщо менше 0,5 – це сигнал до продажу. Але тут є важливий момент, так як це, все ж таки, технічний індикатор, то сигнали мають найвищу точність у зонах дій по індексу СОТ (ми розглядали це у занятті по індексу СОТ).

Поза зонами, точність сигналу падає. Також, по спостереженням, сигнали на покупку є значно точнішими ніж сигнали на продаж.

TRIN доволі популярний індикатор, і джерел, де взяти його дані також багато, але я дивлюсь значення на StockCharts>>>

Сезонність у ресурсах

Сезонність гарно показує по історичним даним циклічність ціни на протязі року. Незважаючи на те, що при стійкій сезонності є ймовірність спрацювання угоди, важливо розуміти, що це усереднені та історичні дані. І проводити угоди користуючись тільки сезонністю я би не радив.

Але сезонність можна ефективно використовувати для підтвердження сигналу. Тобто, якщо у нас появився сигнал по індикаторам на покупку, і він співпадає з даними по сезонності – то це потужний підтверджуючий сигнал.

Приклад сезонності на ціні золота:

Сезонність можна дивитись на різних ресурсах – їх є велика кількість. Особисто я використовую EquityClock>>>

Хочу звернути особливу увагу на те, що всі індикатори несуть ймовірнісний характер, тобто ймовірність реакції на них висока, але 100% гарантії не буває! І для того, щоби максимально збільшити точність сигналів, необхідно розглядати все у комплексі.

Відео по темі:

Щоби не пропускати нові матеріали по курсу інвестування, ви можете слідкувати за оновленнями на телеграм-каналі та ютуб-каналі.

Дякую вам за увагу і до зустрічі у наступних матеріалах.

З повагою, Олександр Янчак. Capitalizator UA.