Кожен хоче заробити на рецесії, коли ціни дуже низькі, та є потенціал високого зростання і отримання надприбутків. Але проблема у тому, що у більшості інвесторів не вийде цього зробити.
І проблема не у тому, що їм буде страшно купувати чи вони не здогадуються, що це найкращий час для інвестування. Ні, проблема у тому, що вони не підготовлені фінансово до рецесії.
Та, це питання не тільки про те, щоби заробити, це також питання того, щоби не втратити свої поточні інвестиції. Бо рецесія, це не просто падіння біржових індексів на графіку, це дуже слабкий економічний стан, який не рідко приводить до того, що інвестори змушені продавати свої активи (часто в збиток), щоби покрити свої поточні життєві питання.
Тому, свої фінанси потрібно готувати до потенційної рецесії, і якраз це важливе питання ми і розглянемо сьогодні у дописі.
Почнемо із банальнішого, але тим не менше – дуже важливого, і будемо переходити до більш технічних моментів.
Першим, звичайно йде фінансова подушка безпеки. Загалом, це те, що має бути завжди у кожного. Яка це сума має бути – я вважаю, що кожен сам має собі прорахувати як краще. Загалом, оптимальним вважається сума в 3-6 місячних ваших витрат чи витрат вашої сім’ї. А напередодні рецесії, можна збільшити цю суму, оскільки ризики ще більше зростають.
Але знову ж таки, це має бути збалансовано, так щоби не усі гроші були у подушці безпеки, бо і на передодні рецесії гроші можуть працювати і приносити прибутки.
Я доволі давно завів собі подушку безпеки, але із часом почав сумніватися, оскільки гроші стоять без роботи, інфляція їх по трішки з’їдає, а замість цього, вони могли би працювати і приносити прибутки.
Але, в кінці минулого року, після певної події, у мене появилися серйозні витрати, які я повністю покрив подушкою безпеки. Тому, я перестав недооцінювати фінансову подушку безпеки. Вона не про заробіток чи збереження вартості, вона про безпеку і підстраховку.
Інше важливе питання, це – ліквідність подушки. Фінансова подушка має бути у ліквідних активах. Ці гроші мають бути легко доступні без суттєвої втрати вартості – це основа, бо якщо тримати гроші наприклад в золоті, то це поганий варіант.
Пояснюю, якщо потрібно швидко перевести золото в готівку – то це велика втрата вартості. Так, є варіанти реалізувати золото і ще заробити, але тоді уже це витрати часу. Тобто, золото немає необхідної ліквідності.
Як на мене, найкращим варіантом є все ж таки готівка, при чому, у твердій валюті, яку можна вільно обміняти. В даний час це американський долар чи євро. Можна частину тримати і у гривні, але тут значно більші ризики втратити вартість грошей – саме під час важких періодів для економіки гривня полюбляє сильно і скачкоподібно втрачати вартість.
Хтось може заперечити, що гривню теж треба тримати, на випадок – якщо не буде можливості поміняти валюту (все ж таки, в Україні основні розрахунки йдуть в гривні). Але ми зараз готуємось до потенційної рецесії, а не до економічного чи ще якогось колапсу, чи чогось глибшого. Та якщо вам цікаво як захиститися чи підстрахуватися і на такий випадок – то пишіть у коментарях.
Чи підійдуть облігації – все ж таки, вони платять купони і частково поглинають інфляцію. Загалом так, частину подушки безпеки можна впевнено тримати у короткотермінових облігаціях, так, щоби термін до погашення не перевищував півроку. Короткі – бо на глибоких кризах можуть бути дефолти чи реструктуризації боргу, тобто, втрачається ліквідність.
Крім того, потрібно розуміти, що в кризу держава часто рятує банки обмежувальними заходами, наприклад, сильно обмежують видачу готівки чи якісь інші мораторії. Тобто, ви можете успішно продати свої облігації, але щоби зняти кошти, прийдеться щодня бігати в банк, стояти в чергах і частинками забирати своє. Таке вже було.
Звичайно, можна тримати гроші на рахунку, так як в більшості ми не користуємось готівкою у повсякденних розрахунках. Але при цьому, потрібно розуміти, що банки дуже чутливі до рецесії.
На даний час ще існує можливість тримати кошти у стейблкойнах, типу USDT, USDC. Але, потрібно врахувати те, що ми не бачили як ведуть себе стейблкойни під час рецесії, так як це відносно нова технологія, яка ще не бачила серйозних криз.
Із великою ймовірністю із ними буде все гаразд, але якщо інвестори будуть масово виходити із них, то може статися криза ліквідності, чи якась інша неприємність, що може привести до відв’язки курсу стейблкона від базового активу.
Тобто, як на мене, частину коштів можна тримати у стейблкойнах, так як вивести їх у готівку не становить проблеми, але повністю тримати в них усю подушку я б не став, так як певні ризики є.
Тобто є місце для маневрів, як зберігати свою подушку безпеки, але я особисто вибираю готівку, для мене це самий простий і ліквідний варіант.
Наступне – це зменшити боргове навантаження. Борги – це найбільша проблема під час рецесії чи навіть просто під час зниження ділової активності. Справа у тому, що у такі періоди, як правило знижується реальна заробітна плата, а часто і номінальна також. Більше того, рецесія – це час підвищеного безробіття. А ще часто відбувається перехід на неповний робочий день, неповний робочий тиждень, простої, вимушені неоплачувані відпустки і тому подібне – це усе знижує доходи.
І якщо ще споживання десь якось можна зменшити, то вимоги по кредитам чи іншим видам боргів не знижуються. Більше того, якщо кредит по плаваючій ставці, то банк ще й може підняти таку ставку і розмір виплати – якщо у вас є такий кредит, то його потрібно закривати першочергово.
Хоча, із іншої сторони може бути таке, що падіння ділової активності сильно знижує інфляцію, тому, НБУ буде знижувати ставку і відповідно комерційні банки також. В такому випадку, є можливість спробувати рефінансувати кредити – це теж хороший варіант для зниження витрат.
Але загалом, потрібно по максимуму закрити поточні борги, і звичайно, не брати нових. Мета – увійти в рецесію із мінімальними боргами, щоб спад доходів не загнав вас у боргову пастку.
А якщо кредити великі (наприклад, іпотека), то ваша подушка безпеки також має враховувати ймовірність того, що вам кілька місяців із неї буде потреба платити по кредиту.
Якщо у вас є валютні борги, то це теж високо пріоритетний борг до виплати. Добре, що держава заборонила валютні кредити для фіз осіб, це уже дуже сильний фактор безпеки громадян. Я у свій час доволі сильно попікся на цьому, коли у 2007 взяв доларовий кредит на автомобіль – тому я точно знаю про що говорю.
Тобто, якраз борги є самим небезпечним у час рецесії, якраз їх наявність не дає можливості інвесторам вкладати по хорошим цінам, а часто заставляє ще й продавати власні позиції в мінус (повністю чи частково), щоби була можливість обслуговувати власні кредити.
Не треба думати, що інші інвестори якісь тупіші, так як продають на спаді по низьким цінам – це не так, просто вони не підготувалися до кризи, і тепер мусять розплачуватися за це.
Далі йде – ведення бюджету. Якщо ви вмієте поводитися із грошима, то у звичайні часи ведення бюджету я не вважаю чимось важливим. Звичайно, якщо ви бачите що у вас немає фінансової дисципліни і ви живете від зарплати до зарплати, а іноді ще й приходиться позичати – то звичайно, ведення бюджету обов’язкове! Без цього ви не вирветеся із замкнутого кругу.
Але от для періоду криз має бути розроблений збалансований бюджет – так само, як це робиться на державному рівні (хоча, зараз переважна кількість держав є поганим прикладом, так як більшість має дефіцит бюджету)
Тобто, на кризу ваші доходи мають переважати витрати, і тільки на крайній випадок може застосовуватися подушка безпеки.
Коли економіка заходить в рецесію, чи навіть ще до цього, у кожного має бути бюджетна програма. Варіантів ведення є безліч. Наприклад, можна розділити витрати на обов’язкові і вторинні.
Обов’язкові – це ті, які в будь-якому випадку потрібно платити. Це наприклад можуть бути комунальні платежі, оренда житла, харчування, оплата за навчання і т.п. До вторинних, відповідно, входять уже наші забаганки – те, на що можна за потреби урізати витрати. Але не забуваймо і про реалістичність бюджету, деякі на перший погляд вторинні витрати, можуть перейти у основні.
І мова не про те, що вторинні відкидаємо – мова про баланс. Якщо ваші витрати під час рецесії не сильно знижуються, чи узагалі не знижуються чи навіть ростуть (є різні галузі, і дехто може вигравати від цього), то вам не потрібно нічого змінювати, але план по бюджету усе одно має бути підготовленим.
І в кінці місяця можна проводити аудит, наскільки ефективно вийшло виконати бюджет. Можливо навіть вийде більше відкласти, або потрати на відпочинок чи розваги – повністю зупиняти життя під час рецесії теж не потрібно, це уже питання ментального здоров’я. Просто має бути розумний баланс.
Такий бюджет – це фактично дисципліна, яка допоможе звільнити кошти для резервів та інвестицій. Це не про те, щоби себе ущемляти, а про раціоналізацію витрат (хоча б тимчасову).
Із витратами зрозуміло, але потрібно подбати і про доходи. Якщо ви найманий працівник, то вам потрібно стати важливим для організації, щоби питання вашого скорочення не розглядалось.
Я розумію, що у багатьох організаціях, особливо державних, це може не спрацювати – бо є системні проблеми. Нам ще далеко до тих же штатів, де можуть скоротити начальника відділу, але залишити спеціаліста, та усе одно, це не означає, що усе потрібно залишити на призволяще.
Можна спробувати взяти на себе якісь ключові чи глобальні задачі, показати свою унікальність та важливість, зберігати свою «видимість», не потрапляти у «зони ризику» і т.п.
Окремо варто зазначити підвищення власної кваліфікації – ми живемо у доволі швидкому світі, тому, щоби бути конкурентноздатним, потрібно постійно вдосконалювати власні навички і знання.
Непогано подумати і про потенційні додаткові джерела прибутку, якісь певні свої вміння, які за потреби можна монетизувати. Наприклад, викладання іноземної мови або музики, фріланс-консультації у вашій професійній сфері, ремонт техніки, таксування у вільний час, репетиторство, hand-made вироби на продаж і т.п.
Та й узагалі, криза часто є часом можливостей, коли можна розкрити себе із кращої сторони.
Якщо ви підприємець, то варто провести собі аудит діяльності – де можна буде скоротити витрати за потреби, чи як можна буде змінити модель ведення власної справи, якщо доходи будуть іти на спад.
І переходимо до самого цікавого – практична фінансова частина. Першим ділом, у вас має бути чіткий план дій, що і як ви маєте робити. Тобто, куди ви плануєте інвестувати – в індекси, ETF, окремі акції чи сектора. Скільки % виділити на фондовий ринок, скільки, наприклад, виділити на крипту, чи можливо придбати нерухомість.
Також, у цей план має входити як ви будете набирати позицію – чи одразу на весь портфель, чи частинами – тоді як саме, по просадці біржових індексів, чи можливо по нормуванню показника Р/Е. Чи будете ви використовувати маржинальні кошти, якщо так, то за яких умов. А також, включити туди і інші важливі для вас деталі.
Я розумію що усе міняється, і деякі активи стають не актуальними під час кризи (наприклад, міняються ринки чи банкротують компанії), тому план може переглядатися і змінюватися – це нормально, але головне, щоби він був. Бо без плану, в спішці, можна і наламати дров, та не використати ефективно можливість заробити. Без плану вашою стратегією будуть емоції (страх, жадібність, ступор), а це уже, як мінімум, несе негативний відтінок для загального результату.
Наступне – у вас має бути капітал для інвестування. При чому, якщо ви плануєте заробляти на іноземних активах, наприклад, вкласти у американські акції чи ETF, то гроші мають накопичуватися на брокерському рахунку, а не у вигляді готівки чи на банківському рахунку в Україні.
Суть в тому, що під час криз можуть вводитися мораторії чи сильні обмеження на виведення грошей із України. Причин для цього може бути багато, і вони не так важливі, як важливе те, що може бути так, що вивести гроші не буде реальним.
Тому, усі кошти, які ви плануєте інвестувати у іноземні активи, що торгуються на біржі, краще переводити завчасно.
Відповідно, навіть якщо ви не хочете інвестувати зараз, а плануєте зайти одразу по хорошим цінам, то інфраструктура повинна бути уже налаштована. Не чекайте кризи, а відкривайте рахунок у брокера завчасно, завчасно пройдіть усі верифікації і починайте заводити кошти.
Брокери теж можуть страждати від кризи, тобто, можуть скорочувати працівників, і як результат, верифікація може тривати уже не дні, а місяці. Технічна підтримка можливо буде надавати відповіді тижнями і т.п. А за цей час, можна втратити можливість скористатися потенціалом ефективно.
Чи тримати кошти у готівці у брокера, чи брати якісь конкретні активи – тут уже справа кожного окремого інвестора. Загалом, варіантів багато, якщо вам цікаво – пишіть у коментарях, буде інтерес, зроблю окремий допис.
Якщо ви хочете вкладати у криптовалюту, то тут підхід інакший. Тут навпаки, я вважаю, що тримати кошти на криптобіржі буде доволі небезпечно, бо кризи можуть бути небезпечними для існування криптобірж як бізнесу (прецеденти були).
Узагалі, для крипти, можна тримати кошти і в готівці, а в потрібний момент через обмінник перевести у стейблкойни чи напряму у потрібну криптовалюту. Із цим точно проблем немає.
Ну і відповідно для нерухомості, просто потрібно накопичувати готівку у твердій валюті. Особливістю українського ринку нерухомості як раз і є те, що більшість операцій проводиться у готівці. Тому, у випадку із нерухомістю жодних додаткових дій проводити непотрібно. Єдине що, це можна завчасно прицінитися, де буде найбільш ефективно для вас придбати нерухомість, і навіть почати слідкувати за наявними варіантами
І останнє – це психологічна готовність купувати. Це може бути некомфортним, коли ринок падає і всі ЗМІ пишуть, що перспективи попереду ще гірші, але якщо ви будете розуміти що робите, то проблем із психологічною стороною не буде.
Якщо вам цікава така тематика, підписуйтесь на телеграм-канал та youtube-канал.
Отримати доступ до ексклюзивного контенту, розширеної аналітики, усіх спекулятивних угод в реальному часі (із поясненнями логіки), регулярне оновлення по спекулятивному портфелю, спілкування і багато іншого корисного, і одночасно підтримати розвиток проекту Capitalizator UA – на Patreon>>>
Мій брокер фондового ринку:
Freedom24 із можливістю поповнити рахунок криптою>>>
ТОП криптобіржі, якими я користуюсь:
Біржа Binance із 20% знижкою на комісію>>>
Біржа OKX із 20% знижкою на комісію>>>
Біржа Bitget із 20% знижкою на комісію>>>
Відкрити рахунок на Bybit із бонусами до 30 000 USDT>>>
Реєструючись за цими посиланнями, ви не тільки отримуєте знижки і бонуси, але і підтримуєте розвиток проекту Capitalizator UA!
Відео версія:
Дякую вам за увагу і до зустрічі у наступних дописах. З повагою, Олександр Янчак. Capitalizator UA.